SIP Investment:સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરનારા દરેક વ્યક્તિએ ઘણીવાર વિચાર્યું હશે કે મહિનાની કઈ તારીખે રોકાણ કરવું સૌથી વધુ નફાકારક રહેશે. શું તમારો પગાર જમા થાય કે તરત જ મહિનાની શરૂઆતમાં (જેમ કે 1લી કે 5મી તારીખે) SIP શરૂ કરવું વધુ સારું છે, કે પછી મહિનાના અંતે (જેમ કે 25મી તારીખે) જ્યારે બજારમાં ઘટાડો થવાની સંભાવના હોય ત્યારે રોકાણ કરવું વધુ સારું છે?
જો તમે પણ કોઈ જાદુઈ તારીખ શોધી રહ્યા છો જે તમારા નસીબને બદલી નાખશે, તો વ્હાઇટઓક કેપિટલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા તાજેતરમાં કરવામાં આવેલ એક ઐતિહાસિક અભ્યાસ તમારા શંકાઓને દૂર કરશે. ફંડ હાઉસે છેલ્લા 30 વર્ષ (1993 થી અત્યાર સુધી) ના સેન્સેક્સ ડેટાનું સંપૂર્ણ વિશ્લેષણ કર્યું છે, અને પરિણામો ખૂબ જ આશ્ચર્યજનક છે.
30-વર્ષનો ડેટા
રોકાણકારો સામાન્ય રીતે માને છે કે માસિક બજાર વેચાણ અને વધઘટના પરિણામે NAV નીચા થાય છે, જે લાંબા ગાળાના નફામાં વધારો કરી શકે છે. જો કે, 30 વર્ષનો ઐતિહાસિક ડેટા અલગ વાર્તા કહે છે. સંશોધન મુજબ, જો કોઈ રોકાણકાર છેલ્લા 30 વર્ષોમાં દર મહિનાની અલગ અલગ તારીખે SIP (10-વર્ષના રોલિંગ રિટર્ન પર આધારિત) કરે છે, તો તેમના સરેરાશ વળતર (XIRR) માં કોઈ નોંધપાત્ર તફાવત જોવા મળ્યો નથી:
- મહિનાની શરૂઆત (1 થી 5 તારીખ): સરેરાશ વળતર આશરે 15.22% હતું
- મહિનાનો મધ્ય ભાગ (12 થી 15 તારીખ): સરેરાશ વળતર આશરે 15.26% હતું
- મહિનાનો અંત (25 થી 28 તારીખ): સરેરાશ વળતર આશરે 15.24% હતું
સમય, તારીખ નહીં, રાજા છે
આ ડેટા સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે મહિનાની શરૂઆત, મધ્ય અને અંત વચ્ચેના વળતરમાં તફાવત ફક્ત 0.02% થી 0.04% છે, જે લાંબા ગાળાના પોર્ટફોલિયોમાં સંપૂર્ણપણે નજીવો છે. આ પાછળનું મુખ્ય કારણ ખર્ચ સરેરાશ છે, જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો મૂળભૂત સિદ્ધાંત છે. જ્યારે તમે લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરો છો, જેમ કે 10, 15, અથવા 20 વર્ષ, ત્યારે બજારના બધા વધઘટ (ઉપર અને નીચે બંને) આપમેળે સરેરાશ થઈ જાય છે. તેથી, બજારનો સમય નક્કી કરવાનો પ્રયાસ સંપૂર્ણપણે નિરર્થક છે.